香港家族办公室牌照申请注册指南

一、先厘清：香港没有独立的“家族办公室牌照”

香港的监管判断以实际活动为基础，而不是以“家族办公室”这一名称为基础。《证券及期货条例》（第571章）附表5列出受规管活动；是否需要牌照，取决于机构在香港开展或营销的具体服务，以及是否适用相关豁免或例外。

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二、业务范围与牌照判断

单一家族办公室（SFO）

若家族办公室由家族信托受托人作为内部单位运营，管理家族信托资产而不向第三方提供资产管理服务，SFC资料说明该安排可不需要牌照。若另设全资实体，仅向符合定义的相关实体提供证券或期货组合管理，也可能适用集团内部 carve-out。豁免不是自动取得，股权、控制、服务对象、委托权限及营销方式均需留存证据。

多家族办公室（MFO）

为不相关家族提供服务通常不能依靠上述集团内部安排。若授予全权投资管理权限，通常应重点评估第9类；若只提供证券意见或执行证券交易，可能涉及第4类及第1类。服务边界改变时，牌照评估也要重新进行。

三、架构、注册与人员要求

四、建议准备的资料

• 业务计划：服务对象、投资权限、资产类别、地域、收费模式及预计交易流程。
• 集团架构图：家族成员、信托、控股实体、SFO/MFO、托管银行及外包方之间的关系。
• 公司及人员资料：注册文件、章程、董事及股东资料、受益所有权、RO/持牌代表履历及证明文件。
• 合规手册：客户接纳、客户尽职审查、反洗钱及反恐融资、利益冲突、投诉、个人资料、记录保存及外包监督。
• 运营证据：办公室与系统安排、银行及托管流程、交易授权、风险限额、灾难恢复及内部监控。
• 财务资料：预测财务报表、资金来源、财政资源计算及适用保险或牌照条件分析。

清单只用于前期整理，不代表SFC的完整提交清单。申请表格、附表、证明文件和补充问答应以WINGS及SFC当时公布的要求为准。

五、办理流程：先定边界，再提交申请

香港公司注册可通过公司注册处电子或纸本渠道办理；注册处指出，有限公司通常需提交相应成立表格、章程及商业登记通知。公司注册证书和商业登记证的签发安排取决于递交方式。公司注册与SFC发牌是两套程序，不能互相替代。

六、获牌后与豁免架构的持续合规

税务优惠不是牌照豁免

税务局资料显示，《2023年税务（修订）（家族投资控权工具的税务宽减）条例》为符合条件的家族拥有投资控权工具及相关特殊目的实体提供利得税宽减。条件包括拥有权、通常管理或控制、由合资格单一家族办公室管理、最低资产门槛、香港核心收入产生活动及指定资产等；税务宽减只覆盖符合条件的交易，且可能涉及选择、记录保存及反避税要求。应把税务资格与SFC发牌分别评估。

七、常见风险提示

八、常见问题

九、官方资料

1. 香港证监会：Do you need a licence or registration?
2. 香港证监会：Circular on the licensing obligations of family offices
3. 香港税务局：Tax Concessions for Family-owned Investment Holding Vehicles
4. 香港公司注册处：How to register a new company?
5. 香港电子法例：第571章《证券及期货条例》

资料核对日期：2026年9月22日。网页及法规可能更新，使用前请打开官方链接核对最新版本。